（601226.SH，最新价：7.34元）增持评级。评级理由主要包括：1）2022年归母显著修复，天博体育app下载地址经营性现金流流入减少；3）火电存量灵活性改造需求凸显，热能工程业务持续成长；4）持续受益集团内火电存量改造需求；5）海上风电放量持续，天博体育app下载地址有望受益远海风电船投产；6）工程经验丰富，市占率约13%；7）自有租赁多个风电安装设备，远海安装船预计23Q3投产；8）碱性电解槽下线，氢能业务布局强开展快；9）气体扩散层按期试生产；10）碱性电解槽产品下线）签署制氢工程示范项目。天博体育app下载地址风险提示：海上风电业务开展不及预期，
